某某县空港产业园区基础设施建设ppp项目财政承受能力论证
某某县空港产业园区基础设施建设
PPP 项目
财政承受能力论证
项目编号：
委托单位：某某县空港产业园管理委员会
编制单位：某某 编制时间：2016 年 11 月
某某县空港产业园区基础设施建设 PPP 项目
财政承受能力论证
项目编号：
目录
一、项目资料 ............................................. 1 二、财政承受能力论证的依据和目的 ......................... 2 三、财政承受能力论证方案 ................................. 4 四、结论 ................................................. 9
一、项目资料 1.1 项目概况 1.1.1 项目名称 某某县空港产业园区基础设施建设 PPP 项目（以下简称“本项目”）
1.1.2 实施机构 某某县空港产业园管理委员会（以下简称“空港管委会”）
1.1.3 项目内容 本 PPP 项目由北戴河机场高速连接线（迎宾大道）及三条支线（航天路、启航路、神州路）合计 8423m 的道路建设和空港产业园区 2287.15 亩土地整理组成。
（1）迎宾大道+航天路+启航路+神州路
迎宾大道拟建道路总长度为 4416m，红线宽度为 35m；建设内容包括道 路、 绿化带、人行道、路灯和给水、排水、雨水、电力、通讯、燃气、供热管网敷设 等工程。
航天路拟建道路总长度为 1285m，红线宽度为 35m，建设内容包括道路、绿 化带、人行道、路灯和给水、排水、雨水、电力、通讯、燃气、供热管网敷设等 工程。
启航路拟建道路总长度为 1351m，红线宽度为 35m，建设内容包括道路、绿 化带、人行道、路灯和给水、排水、雨水、电力、通讯、燃气、供热管网敷设等 工程。
神州路拟建道路总长度为 1371m，红线宽度为 35m，建设内容包括道路、绿 化带、人行道、路灯和给水、排水、雨水、电力、通讯、燃气、供热管网敷设等 工程。
四条道路均采用沥青混凝土路面结构形式。
（2）某某县空港产业园区土地整理项目
拟对空港产业园内共计 2287.15 亩土地进行征收及整理。包括两个地块， 地块一位于南经三路以东、南经四路以西、机场路以南、赵家港沟以北，占地 1556.14 亩；地块二位于机场高速以东、园区南边界线主路以北、赵家港沟以南、以西， 占地 731.01 亩。
1.2 项目总投资 本项目总投资 51818.59 万元（根据实施方案）。静态投资 50598 万元（含征地拆迁费），建设期利息 1220.59 万元。项目资金来源包括项目公司自有资金及国内商业银行贷款。其中自有资金占总投资的 30%，国内银行贷款占总投资的 70%。总投资构成详见表 1。
表 1 某某县空港产业园区基础设施 PPP 项目总投资估算表
单位 道路 土地整理 合计 建设工程费 万元 23035.5 2119 25154.5 征地拆迁费 万元 4000 17694 21694 工程建设其他费 万元 2032 229 2261 预备费 万元 1253.5 235 1488.5 建设期利息 万元 731.44 489.15 1220.59 总投资 万元 31052.44 20766.15 51818.59 1.3 运营维护成本 运营维护成本依据同类项目的运营维护水平暂定，后续将根据政府方实地调研数据调整。
（1）人工费
按同类项目运营维护水平本项目劳动定员人，平均工资按 5 万元/年计算， 薪酬增长幅度为 6%，人工费总额分别为 75 万元/年、79.5 万元/年、84.27 万元/ 年、89.33 万元/年、94.69 万元/年、100.37 万元/年、106.39 万元/年、112.77 万元/年和 119.54 万元/年。
（2）道路日常养护
道路总长为 8.423km，日常养护按 12 万元/km·年计取，养护费用年增长率为 3%。运营期的养护费用分别为 101.08 万元、104.11 万元、107.23 万元、 110.45 万元、113.76 万元、117.17 万元、120.69 万元、124.31 万元、128.04 万
元。
（3）道路大修养护
根据道路工程的特点，一般情况下 10 年需进行一次大修养护。考虑到本项目经营期为 9 年，且项目移交时需对项目资产进行养护以保证移交后项目可正常运营。特在经营期最后一年进行 1 次大修养护，养护费用按当年日常养护的 5 倍计取。
（4）管理费
按道路日常养护费用、道路大修养护费用及人工费和的 8%计取。
二、财政承受能力论证的依据和目的 2.1 财政承受能力论证的依据 （1）关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知 （财金[2015]21 号）；
（2）《中华人民共和国预算法》；
（3）《某某院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）； （4）《某某院关于深化预算管理制度改革的决定》（国发〔2014〕45号）； （5）《某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》 （国 发〔2014〕 60 号）；
（6）《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》 （财 金〔2014〕 76 号）；
（7）《财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》 (财金〔2014〕113 号）； （8）《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）；
（9）秦皇岛泓远工程项目管理有限公司编制的《某某县空港产业园土地整理项目可行性研究报告》； （10）秦皇岛市中咨工程咨询院有限公司编制的《某某县空港产业园园区道 路工程可行性研究报告》； （11）某某县空港产业园管理委员会提供的资料。
2.2 财政承受能力论证的目的 （1）科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影响；
（2）为确保财政中长期可持续性；
（3）减少政府不必要的财政负担（根据本地区财力状况、债务负担水平等合理确定财政补贴、政府付费等财政支出规模，项目全生命周期内的财政支出总 额应控制在本级政府财政支出的一定比例内）； （4）为 PPP 项目财政管理提供依据。
三、财政承受能力论证方案 3.1 责任识别 3.1.1 股权投资 项目拟采用 PPP 模式进行实施，由某某县空港投资有限公司和社会投资人联合发起组建项目公司。计划出资比例为 10:90，其中政府方 10%，社会投资人占 90%。
3.1.2 项目资本金 本项目资本金比例为总投资的 30%。
3.1.3 运营补贴 本项目采用政府付费的回报模式，政府承担全部运营补贴支出责任。
3.1.4 承担风险 本项目属于公用事业项目。具有投资额大、投资回收期长的特点，其核心问 题主要是项目融资、项目运营两个方面。通过风险识别可能存在如下风险：政治 风险、政策风险、经济风险、外界风险、融资风险、建设风险、运营风险、不可 抗力风险、移交风险等。
3.1.5 配套投入 本财政承受能力研究范围仅限本项目范围，不包括项目范围以外的部分。
3.2 支出测算 3.2.1 股权投资 本项目由某某县空港投资有限公司和社会投资人联合发起组建项目公司， 计 划出资比例为 10:90,其中政府方占 10%出资 1554.56 万元，社会投资人占 90%出 资 13991.02 万元。
3.2.2 运营补贴支出 （一）假定条件的设立
（1）本项目测算总投资为 51818.59 万元。合作期初步拟定为 10 年（含 1
年建设期）运营期为政府付费年限；
（2）项目运营维护成本暂按同类项目水平计取，后续可根据政府方实地调研数据调整； （3）根据类似项目经验，合理利润率取 6.5%;
（4）折现率按地方政府长期债券收益率 3.7%取；
（5）社会投资人承担建设成本；
（6）假定政府为运营期内每年末支付。
（二）运营补贴支出的测算
参照《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》中相关公式，即：
当年运营补贴支出数额= 项目全部建设成本 × （1 + 合理利润率）
× （1 + 年度折现率）
n
财政运营补贴周期 +
年度运营成本 × （1 + 合理利润率）
3.2.3 风险承担支出 通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 20%，本项目建设期按建设成 本的 10%记取，运营期均按运营成本的 10%计取。
3.2.4 配套投入 本财政承受能力研究范围仅限本项目范围，配套投入为 0。政府需财政支出详见表 2。
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表 2
政府财政支出表
年份
所处时期
第 年 1+折现率 1+利润率 建设成本当年折现值 运营成本 （万元）
建设成本当年折 现值×(1+合理利润率)/运营年限 +运营成本× （1 + 合理利润率）
股权投资 （万元）
风险支出 （万元）
配套投入 合计 （万元）
2017 年 建设期 1 1.037 1.065 51818.59
1554.56 5181.86
6736.42 2018 年 运营期 2 1.037 1.065 53735.87 190.16 6561.27
19.02
6580.29 2019 年
3 1.037 1.065 55724.10 198.30 6805.20
19.83
6825.03 2020 年
4 1.037 1.065 57785.89 206.82 7058.26
20.68
7078.94 2021 年
5 1.037 1.065 59923.97 215.76 7320.78
21.58
7342.36 2022 年
6 1.037 1.065 62141.16 225.12 7593.13
22.51
7615.64 2023 年
7 1.037 1.065 64440.38 234.95 7875.66
23.49
7899.15 2024 年
8 1.037 1.065 66824.68 245.25 8168.77
24.52
8193.29 2025 年
9 1.037 1.065 69297.19 256.05 8472.86
25.60
8498.46 2026 年
10 1.037 1.065 71861.18 958.80 9524.70
95.88
9620.58
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3.3 政府财政支出能力分析 3.3.1 某某县财政支出预测 根据某某管委会提供资料，某某县 2010 年至 2015 年一般公共支出如下:2010 年为 122392 万元，2011 年为 158822 万元，2012 年为 181483 万元，2013 年为 200359 万元，2014 年为 211209 万元，2015 年为 249471 万元。年平均增长率为 16%。未来政府一般公共预算支出增长率保守按 8%计算。
按上述财政一般公共预算支出增长率预测，以 2015 年财政一般公共预算支出为基数，2016~2026 年某某县财政一般公共预算支出增长率及支出预测值详见表 3。
表 3 某某县 2016 〜2026 年财政一般公共预算支出预测表
年份 一般公共预算支出（万元）
増长率 对应计算期 2010 年 122392.00
2011 年 158822.00 29.77%
2012 年 181483.00 14.27%
2013 年 200359.00 10.40%
2014 年 211209.00 5.42%
2015 年 249471.00 18.12%
2016 年 269428.68 8.00%
2017 年 290982.97 8.00% 建设期 2018 年 314261.61 8.00% 运营期第 1 年 2019 年 339402.54 8.00% 运营期第 2 年 2020 年 366554.74 8.00% 运营期第 3 年 2021 年 395879.12 8.00% 运营期第 4 年 2022 年 427549.45 8.00% 运营期第 5 年 2023 年 461753.41 8.00% 运营期第 6 年 2024 年 498693.68 8.00% 运营期第 7 年 2025 年 538589.18 8.00% 运营期第 8 年 2026 年 581676.31 8.00% 运营期第 9 年 3.4 财政承受能力评估 基于本报告第 3.3 预测得出的某某县 2016〜2026 年财政一般公共预算支出的结论，对比某某县财政针对本项目的购买公共服务支出义务（含风险支出责 任），政府付费的支付义务约占财政一般公共预算支出额的 1.58%〜2.32%之间。具体情况详见表 4 所示：
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表 4 本项目政府支出占政府公共支出比例表
单位：万元
年份 一般公共预算支出预测 増长率 本项目支出 所占比例% 对应计算期 2016 年 269428.68 8.00%
2017 年 290982.97 8.00% 6736.42 2.32% 建设期第 1 年 2018 年 314261.61 8.00% 6580.29 2.09% 运营期第 1 年 2019 年 339402.54 8.00% 6825.03 2.01% 运营期第 2 年 2020 年 366554.74 8.00% 7078.94 1.93% 运营期第 3 年 2021 年 395879.12 8.00% 7342.36 1.85% 运营期第 4 年 2022 年 427549.45 8.00% 7615.64 1.78% 运营期第 5 年 2023 年 461753.41 8.00% 7899.15 1.71% 运营期第 6 年 2024 年 498693.68 8.00% 8193.29 1.64% 运营期第 7 年 2025 年 538589.18 8.00% 8498.46 1.58% 运营期第 8 年 2026 年 581676.31 8.00% 9620.58 1.65% 运营期第 9 年 目前，某某县现有已实施 PPP 项目一项（即秦皇岛西部工业区某某管理委员会 PPP 项目）。综合考虑两个 PPP 项目的支出情况，基于本报告第 3.3 预测得出的某某县 2016〜2026 年财政一般公共预算支出的结论，对比某某县财政针对此两个 PPP 项目 2016〜2026 年的购买公共服务支出义务（含风险支出责任）， 政府付费的支付义务约占财政一般公共预算支出额的 2.08%〜4.72%之间。
具体情况详见表 5 所示：
表 5 现有 PPP 项目政府支出占政府公共支出比例表
单位：万元
年份 公共支出 增长率 本项目支出 现有项目支出 合计支出 所占比例% 2016 年 269428.68 8.00%
2017 年 290982.97 8.00% 6736.42 7009.08 13745.50 4.72% 2018 年 314261.61 8.00% 6580.29 7773.16 14353.45 4.57% 2019 年 339402.54 8.00% 6825.03 8192.13 15017.16 4.42% 2020 年 366554.74 8.00% 7078.94 8694.51 15773.45 4.30%
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国 信 招 标 集 团 股 份 有 限 公 司 财 政 承 受 能 力 论 证
2021 年 395879.12 8.00% 7342.36 9195.43 16537.79 4.18% 2022 年 427549.45 8.00% 7615.64 9726.41 17342.05 4.06% 2023 年 461753.41 8.00% 7899.15 10289.24 18188.39 3.94% 2024 年 498693.68 8.00% 8193.29 10885.84 19079.13 3.83% 2025 年 538589.18 8.00% 8498.46 11518.24 20016.70 3.72% 2026 年 581676.31 8.00% 9620.58 2451.44 12072.02 2.08%
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四、结论 对本项目进行财政承受能力分析，该项目符合财金〔2015〕21 号文的相关要求，结论为通过。
上述结论系仅就当前项目于财政支出预测情况进行对比而得出。鉴于某某县范围内未来还可能新增其他政府付费项目或政府和社会资本合作（PPP)项目， 届时需要政府及财政部门统筹评估财政综合承受能力。特此说明。
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