上市公司会计政策选择
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来源：网友投稿
(伊泰集团公司财务处，内蒙古 鄂尔多斯 017000)
摘 要：文章简要介绍了会计政策的定义，对上市公司会计政策选择的动机、策略和客观条件作了详细论述。并结合实例分析了上市公司对企业会计政策的选择问题。
关键词：会计政策；盈余管理；会计政策选择；上市公司
中图分类号：F235.19 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2008)05—0027—02
随着我国会计准则体系建设的完成，会计政策选择将成为新会计准则实施的主要手段和工具。新会计准则在企业的会计政策选择方面给予了企业更大的自由空间，这就要求财务人员具有较高的职业判断能力，对财务人员的综合素质提出了更高的要求。在新会计政策即将在上市公司实施之际，对该问题的进一步深入研究和探讨具有重大的理论意义和现实意义。
1 会计政策的定义
我国财政部在2001年1月18日印发的财条［2001］7号《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》是这样定义会计政策的:指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。2006年2月15日,财政部发布的会计审计准则体系中，准则第28号——《会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正》中这样定义会计政策：是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。会计政策选择在西方称为盈余管理，盈余管理是指管理者选择使管理者自身效用最大或使企业市场价值最大化的会计政策。
2 上市公司会计政策选择的动机
我国上市公司会计政策选择的动机，可以概括为以下几个方面：
2.1 规避市场管制动机
目前，我国的资本市场还是一个受政府高度管制的市场，政府对企业的上市、配股、交易及退出等市场行为都通过一系列会计指标进行管制。如我国政府有关部门规定上市公司连续3年平均净资产收益率必须达到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股资格(受政策保护行业可适当放宽)；上市公司连续两年亏损，公司的股票就要被特别处理；公司连续三年亏损就要被暂停交易等。上市公司为了达到“内部控制人”的利益如圈钱配股、免于特别处理或摘牌等目的，往往会通过操纵利润等手段与市场管制部门进行博弈，选择或变更会计政策自然也就成了他们在博弈中出奇制胜的一大法宝。因此，上市公司会计政策选择与变更的动机主要是为了操纵利润，使之达到预定的目标，以满足政府对配股或上市管制的最低要求，净资产收益率低于且越接近10％，每股收益低于且越接近零，通过会计政策选择增加当期利润的可能性就越大。所以，应对市场管制规则，实现“内部控制人”利益最大化是我国上市公司会计政策选择最主要的动机。
2.2 隐性的分红动机
一般来说，经营者的工资和奖金总额受会计利润水平的影响，为了提高货币收入水平，经营者有选择能增加会计利润的会计政策的动机。但是，由于我国尚未建立起有效的经理市场，大部分上市公司的经营者很大程度上还是政府官员或准政府官员，他们要享受职务消费、要有政治前途，就必须完成委托者托付的经营管理目标如保配股、扭亏摘帽等，这些目标对经营者来说无异于政治目标，且这些考核指标、追求目标的一个共同特征就是行为的短期化，不考虑企业的长远利益。因此，在上市公司整体经营状况不理想、监督机制不健全的情况下，经营者努力工作的政绩远不如通过会计政策选择操纵利润来的“立竿见影”，为了实现上述目标，经营者可能就会选择增加或虚增利润的会计政策。
2.3 争取债务契约动机
我国上市公司的债务契约假设不同于西方国家的企业，财务状况较好的、以股权融资为主的上市公司基本上不存在为债务契约而选择会计政策的动机，只有那些丧失配股等股权融资资格、以债务融资为主的公司，才可能有明显的为债务契约而选择会计政策的动机。
2.4 降低政策成本动机
如我国一些垄断性行业，随着我国加入WTO组织，他们面临的竞争加剧，所以这些企业会在利润调节方法考虑政策成本，以此作为国家讨价还价的砝码，或用来争取国家的优惠政策。
我国上市公司的会计政策确实存在着较大的可选择空间，上市公司的会计政策选择除了受行业特点影响外，很大程度上取决于经营者管理思想和公司盈利能力这些不确定性因素。会计准则规范制订者在制订会计准则时应充分考虑会计政策的经济后果和会计政策选择的利弊，在兼顾统一性和灵活性的前提下，尽可能缩小同一会计政策的可选择范围。
3 上市公司会计政策选择的策略
3.1 最大化利润
在许多情况下，企业管理当局需采取利润最大化的盈余管理策略。比如为了树立良好的企业形象，突出公司的经营业绩，以吸引更多的投资者；存在红利计划的企业的 经理人员为了获得最大的红利收入现值；为了减少债务契约条款的限制，降低违约的可能性，为了争取贷款或投资，等等。在上述的所有情况下，企业管理当局均有可能通过会计政策的选择最大报告期的盈利。
3.2 最小化利润
政治成本过高或政治敏感性较强的企业一般将采取利润最小化的盈余管理策略。这些企业所面临的经营风险往往大大低于政治风险，所以采取保守的盈余报告策略，避免成为公众关注的焦点，以避免或减少政府进行管制或采取不利于企业的措施的可能性。国外公司常用此方法。
3.3 收益平滑
不仅仅是存在红利计划的企业的管理人员可能采取收益平滑的策略来最大化自己的收益，某些公司为了树立稳健经营的形象也可能采取收益平滑的策略，以使公司利润平衡增长。
3.4 一次亏个够
它是充分利用会计政策的选择从多层次、多角度上利用各种减值准备等少计资产、从而多计损失和费用，让当期大亏一把，以求在后续年度内再将本期确认的损失和费用予以冲回，以实现较高的利润。这也正是本文案例所采取的策略。
4 上市公司利用会计政策选择大做文章的客观条件
财务会计的目标在于向外部会计信息使用者提供决策有用的信息，在现有的以会计准则为会计政策规范主体的模式下，对某一经济事项的会计处理有多种备选的会计处理方法，为企业进行会计政策选择留下了较大的选择空间。比如说以下三个会计基本准则就为企业尤其是上市公司利用会计政策调节利润大开绿灯。
4.1 谨慎性原则
谨慎性原则，亦称稳健性原则，是指企业在会计核算中应尽可能减少经营者的风险负担，办法是在符合会计政策的前提下应当考虑企业风险，尽量低估企业的资产与收益，对可能发生的损失与费用则要算足。谨慎性原则要求企业在进行会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益、少计负债或费用，不得设置秘密准备。谨慎性原则在会计上的应用是多方面的，如存货在物价上涨时期的计价采用后进先出法，对应收账款计提坏账准备，固定资产采用加速折旧法等。
4.2 实质重于形式原则
实质重于形式原则，是指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算,而不应按照它们的法律形式作为会计核算的依据。在实际工作,交易或事项的外在法律形式或人为形式并不总能完全真实地反映其实质内容。所以,会计信息要想反映其意在反映的交易或事项,就必须根据交易或事项的实质和经济现实,而不能仅仅根据它们的法律形式进行核算和反映。
4.3 重要性原则
重要性原则，是指在会计核算过程中对经济业务或会计事项应区别其重要程度，采用不同的会计处理方法和程序。之所以遵循重要性原则，一是因为会计信息使用者主要是了解对经营决策有重要影响的会计信息；二是因为在核算中应遵循成本效益原则的约束。然而对某项会计事项的重要性的判断，在很大程序上取决于会计人员的职业判断能力。
5 实例分析
本文拟结合在鼎盛期可控资产逾千亿的德隆系的一家上市公司对企业会计政策选择问题进行分析。
由于德隆事件的影响，该公司2005 年度财务审计结果显示公司发生亏损，自2004 年度起该公司已连续两年发生亏损，根据深圳证券交易所《股票上市规则》及有关规定，股票报价的日涨跌幅限制为5%。该公司股票于2006 年4 月25 日停牌一天，自2006 年4 月26 日起恢复交易，实行“退市风险警示”特别处理。其公司公告中的主要会计政策如下：
5.1 坏账核算方法
5.1.1 根据董事会决议，本公司坏账损失采用备抵法核算。
5.1.2 坏账准备金的提取采用账龄分析法结合个别确认的方法，按应收款项(含应收账款、其他应收款)期末余额的比例计提，本公司根据债务单位的实际财务状况、现金流量等确定的坏账准备。
5.2 存货核算方法
5.2.1 存货分类。
5.2.2 存货盘存制度：本公司存货采用永续盘存法。
5.2.3 存货取得和发出的计价方法：本公司购入并验收入库原材料按实际成本计价。
发出材料采用加权平均法计价；产成品按实际成本核算，在发出时按加权平均法结转成本；低值易耗品和包装物于领用时一次计入成本。
5.3 存货跌价准备的确认标准及计提方法
当存在若干项情况时，将存货的账面价值全部转入当期损益，一次性予以核销：
当存在另一情况时，计提存货跌价准备。
本公司由于上述原因造成的存货成本不可收回的部分，期末采用成本与可变现净值孰低计价原则，按单个存货项目的成本低于可变现净值差额提取存货跌价准备，计入当期损益。
6 分析结论及前景预测
该案例充分暴露了上市公司利用八项减值准备进行报表粉饰的行径，大量数据表明，减值准备具有一定的信号发送的功能，当上市公司利用一次性计提大额减值准备进行巨额冲销时，很可能意味着该公司过去存在高估资产和经营业绩的行为。换言之，其以前年度的会计政策极不稳健。
该公司2005年度发生亏损21 042万元，累计亏损已达54 533万元；截至2005年12月31日，股东权益合计为-16 962万元，银行借款本息合计76 781万元(其中逾期借款本息合计70 193万元)，德隆系公司占用资金39 674万元。公司连续两年出现重大亏损，债务沉重，若不进行重组，将极有可能丧失持续经营能力。那我们不禁要问：这个公司有什么本事能在2006年扭亏呢？运用现行的会计政策可以吗？
答案是可能的！该公司的会计处理方法把一切能在2004、2005计提的坏账和减值 准备都在这两年计提了，这样就可以使该公司在2006年及以后年度，甩掉包袱，轻装上阵。虽然即将在2007年1月1日实行的新会计准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。如果这则规定能够将上市公司今后操纵资产减值准备这一利润调节的手段牢牢封死，那么，不排除一些公司会赶在新准则正式实施之前，利用发布2006年年报的机会，将以往提取的减值准备冲回调节利润。而本公司也许就幸运的搭上了这次新会计准则的末班车，使公司摆脱暂停交易和摘牌的命运。
［参考文献］
［1］ 中国证券报上海政券报，2004，2006.
［2］ 汤竹青我国企业会计政策选择的动机［J］南方农机，2005，(1).
［3］ 柳瑗上市公司盈余管理的会计政策选择［J］广西会计，2005，(1).
［4］ 陆强论企业的会计政策［J］会计之友，2005，(5).
［5］ 黄世忠，叶丰滢上市公司报表粉饰新动向：手段、案例与启示［J］.财会通讯，2006，(1).
［6］ 王运传会计政策选择研究及其评价［J］.财会通讯，2006，(2).
［7］ 李秉成著企业财务困境研究［M］中国财政经济出版社，2004.
［8］ 中华人民共和国财政部企业会计准则［S］经济科学出版社，2006.
［9］ 郑庆华，赵耀主编新旧会计准则差异比较与分析［M］经济科学出版社，2006.
［10］ 张跃进，张耘编著会计政策及其选择［M］浙江人民出版社，2001.
摘 要：文章简要介绍了会计政策的定义，对上市公司会计政策选择的动机、策略和客观条件作了详细论述。并结合实例分析了上市公司对企业会计政策的选择问题。
关键词：会计政策；盈余管理；会计政策选择；上市公司
中图分类号：F235.19 文献标识码：A 文章编号：1007—6921(2008)05—0027—02
随着我国会计准则体系建设的完成，会计政策选择将成为新会计准则实施的主要手段和工具。新会计准则在企业的会计政策选择方面给予了企业更大的自由空间，这就要求财务人员具有较高的职业判断能力，对财务人员的综合素质提出了更高的要求。在新会计政策即将在上市公司实施之际，对该问题的进一步深入研究和探讨具有重大的理论意义和现实意义。
1 会计政策的定义
我国财政部在2001年1月18日印发的财条［2001］7号《企业会计准则——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》是这样定义会计政策的:指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。2006年2月15日,财政部发布的会计审计准则体系中，准则第28号——《会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正》中这样定义会计政策：是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。会计政策选择在西方称为盈余管理，盈余管理是指管理者选择使管理者自身效用最大或使企业市场价值最大化的会计政策。
2 上市公司会计政策选择的动机
我国上市公司会计政策选择的动机，可以概括为以下几个方面：
2.1 规避市场管制动机
目前，我国的资本市场还是一个受政府高度管制的市场，政府对企业的上市、配股、交易及退出等市场行为都通过一系列会计指标进行管制。如我国政府有关部门规定上市公司连续3年平均净资产收益率必须达到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股资格(受政策保护行业可适当放宽)；上市公司连续两年亏损，公司的股票就要被特别处理；公司连续三年亏损就要被暂停交易等。上市公司为了达到“内部控制人”的利益如圈钱配股、免于特别处理或摘牌等目的，往往会通过操纵利润等手段与市场管制部门进行博弈，选择或变更会计政策自然也就成了他们在博弈中出奇制胜的一大法宝。因此，上市公司会计政策选择与变更的动机主要是为了操纵利润，使之达到预定的目标，以满足政府对配股或上市管制的最低要求，净资产收益率低于且越接近10％，每股收益低于且越接近零，通过会计政策选择增加当期利润的可能性就越大。所以，应对市场管制规则，实现“内部控制人”利益最大化是我国上市公司会计政策选择最主要的动机。
2.2 隐性的分红动机
一般来说，经营者的工资和奖金总额受会计利润水平的影响，为了提高货币收入水平，经营者有选择能增加会计利润的会计政策的动机。但是，由于我国尚未建立起有效的经理市场，大部分上市公司的经营者很大程度上还是政府官员或准政府官员，他们要享受职务消费、要有政治前途，就必须完成委托者托付的经营管理目标如保配股、扭亏摘帽等，这些目标对经营者来说无异于政治目标，且这些考核指标、追求目标的一个共同特征就是行为的短期化，不考虑企业的长远利益。因此，在上市公司整体经营状况不理想、监督机制不健全的情况下，经营者努力工作的政绩远不如通过会计政策选择操纵利润来的“立竿见影”，为了实现上述目标，经营者可能就会选择增加或虚增利润的会计政策。
2.3 争取债务契约动机
我国上市公司的债务契约假设不同于西方国家的企业，财务状况较好的、以股权融资为主的上市公司基本上不存在为债务契约而选择会计政策的动机，只有那些丧失配股等股权融资资格、以债务融资为主的公司，才可能有明显的为债务契约而选择会计政策的动机。
2.4 降低政策成本动机
如我国一些垄断性行业，随着我国加入WTO组织，他们面临的竞争加剧，所以这些企业会在利润调节方法考虑政策成本，以此作为国家讨价还价的砝码，或用来争取国家的优惠政策。
我国上市公司的会计政策确实存在着较大的可选择空间，上市公司的会计政策选择除了受行业特点影响外，很大程度上取决于经营者管理思想和公司盈利能力这些不确定性因素。会计准则规范制订者在制订会计准则时应充分考虑会计政策的经济后果和会计政策选择的利弊，在兼顾统一性和灵活性的前提下，尽可能缩小同一会计政策的可选择范围。
3 上市公司会计政策选择的策略
3.1 最大化利润
在许多情况下，企业管理当局需采取利润最大化的盈余管理策略。比如为了树立良好的企业形象，突出公司的经营业绩，以吸引更多的投资者；存在红利计划的企业的 经理人员为了获得最大的红利收入现值；为了减少债务契约条款的限制，降低违约的可能性，为了争取贷款或投资，等等。在上述的所有情况下，企业管理当局均有可能通过会计政策的选择最大报告期的盈利。
3.2 最小化利润
政治成本过高或政治敏感性较强的企业一般将采取利润最小化的盈余管理策略。这些企业所面临的经营风险往往大大低于政治风险，所以采取保守的盈余报告策略，避免成为公众关注的焦点，以避免或减少政府进行管制或采取不利于企业的措施的可能性。国外公司常用此方法。
3.3 收益平滑
不仅仅是存在红利计划的企业的管理人员可能采取收益平滑的策略来最大化自己的收益，某些公司为了树立稳健经营的形象也可能采取收益平滑的策略，以使公司利润平衡增长。
3.4 一次亏个够
它是充分利用会计政策的选择从多层次、多角度上利用各种减值准备等少计资产、从而多计损失和费用，让当期大亏一把，以求在后续年度内再将本期确认的损失和费用予以冲回，以实现较高的利润。这也正是本文案例所采取的策略。
4 上市公司利用会计政策选择大做文章的客观条件
财务会计的目标在于向外部会计信息使用者提供决策有用的信息，在现有的以会计准则为会计政策规范主体的模式下，对某一经济事项的会计处理有多种备选的会计处理方法，为企业进行会计政策选择留下了较大的选择空间。比如说以下三个会计基本准则就为企业尤其是上市公司利用会计政策调节利润大开绿灯。
4.1 谨慎性原则
谨慎性原则，亦称稳健性原则，是指企业在会计核算中应尽可能减少经营者的风险负担，办法是在符合会计政策的前提下应当考虑企业风险，尽量低估企业的资产与收益，对可能发生的损失与费用则要算足。谨慎性原则要求企业在进行会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益、少计负债或费用，不得设置秘密准备。谨慎性原则在会计上的应用是多方面的，如存货在物价上涨时期的计价采用后进先出法，对应收账款计提坏账准备，固定资产采用加速折旧法等。
4.2 实质重于形式原则
实质重于形式原则，是指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算,而不应按照它们的法律形式作为会计核算的依据。在实际工作,交易或事项的外在法律形式或人为形式并不总能完全真实地反映其实质内容。所以,会计信息要想反映其意在反映的交易或事项,就必须根据交易或事项的实质和经济现实,而不能仅仅根据它们的法律形式进行核算和反映。
4.3 重要性原则
重要性原则，是指在会计核算过程中对经济业务或会计事项应区别其重要程度，采用不同的会计处理方法和程序。之所以遵循重要性原则，一是因为会计信息使用者主要是了解对经营决策有重要影响的会计信息；二是因为在核算中应遵循成本效益原则的约束。然而对某项会计事项的重要性的判断，在很大程序上取决于会计人员的职业判断能力。
5 实例分析
本文拟结合在鼎盛期可控资产逾千亿的德隆系的一家上市公司对企业会计政策选择问题进行分析。
由于德隆事件的影响，该公司2005 年度财务审计结果显示公司发生亏损，自2004 年度起该公司已连续两年发生亏损，根据深圳证券交易所《股票上市规则》及有关规定，股票报价的日涨跌幅限制为5%。该公司股票于2006 年4 月25 日停牌一天，自2006 年4 月26 日起恢复交易，实行“退市风险警示”特别处理。其公司公告中的主要会计政策如下：
5.1 坏账核算方法
5.1.1 根据董事会决议，本公司坏账损失采用备抵法核算。
5.1.2 坏账准备金的提取采用账龄分析法结合个别确认的方法，按应收款项(含应收账款、其他应收款)期末余额的比例计提，本公司根据债务单位的实际财务状况、现金流量等确定的坏账准备。
5.2 存货核算方法
5.2.1 存货分类。
5.2.2 存货盘存制度：本公司存货采用永续盘存法。
5.2.3 存货取得和发出的计价方法：本公司购入并验收入库原材料按实际成本计价。
发出材料采用加权平均法计价；产成品按实际成本核算，在发出时按加权平均法结转成本；低值易耗品和包装物于领用时一次计入成本。
5.3 存货跌价准备的确认标准及计提方法
当存在若干项情况时，将存货的账面价值全部转入当期损益，一次性予以核销：
当存在另一情况时，计提存货跌价准备。
本公司由于上述原因造成的存货成本不可收回的部分，期末采用成本与可变现净值孰低计价原则，按单个存货项目的成本低于可变现净值差额提取存货跌价准备，计入当期损益。
6 分析结论及前景预测
该案例充分暴露了上市公司利用八项减值准备进行报表粉饰的行径，大量数据表明，减值准备具有一定的信号发送的功能，当上市公司利用一次性计提大额减值准备进行巨额冲销时，很可能意味着该公司过去存在高估资产和经营业绩的行为。换言之，其以前年度的会计政策极不稳健。
该公司2005年度发生亏损21 042万元，累计亏损已达54 533万元；截至2005年12月31日，股东权益合计为-16 962万元，银行借款本息合计76 781万元(其中逾期借款本息合计70 193万元)，德隆系公司占用资金39 674万元。公司连续两年出现重大亏损，债务沉重，若不进行重组，将极有可能丧失持续经营能力。那我们不禁要问：这个公司有什么本事能在2006年扭亏呢？运用现行的会计政策可以吗？
答案是可能的！该公司的会计处理方法把一切能在2004、2005计提的坏账和减值 准备都在这两年计提了，这样就可以使该公司在2006年及以后年度，甩掉包袱，轻装上阵。虽然即将在2007年1月1日实行的新会计准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。如果这则规定能够将上市公司今后操纵资产减值准备这一利润调节的手段牢牢封死，那么，不排除一些公司会赶在新准则正式实施之前，利用发布2006年年报的机会，将以往提取的减值准备冲回调节利润。而本公司也许就幸运的搭上了这次新会计准则的末班车，使公司摆脱暂停交易和摘牌的命运。
［参考文献］
［1］ 中国证券报上海政券报，2004，2006.
［2］ 汤竹青我国企业会计政策选择的动机［J］南方农机，2005，(1).
［3］ 柳瑗上市公司盈余管理的会计政策选择［J］广西会计，2005，(1).
［4］ 陆强论企业的会计政策［J］会计之友，2005，(5).
［5］ 黄世忠，叶丰滢上市公司报表粉饰新动向：手段、案例与启示［J］.财会通讯，2006，(1).
［6］ 王运传会计政策选择研究及其评价［J］.财会通讯，2006，(2).
［7］ 李秉成著企业财务困境研究［M］中国财政经济出版社，2004.
［8］ 中华人民共和国财政部企业会计准则［S］经济科学出版社，2006.
［9］ 郑庆华，赵耀主编新旧会计准则差异比较与分析［M］经济科学出版社，2006.
［10］ 张跃进，张耘编著会计政策及其选择［M］浙江人民出版社，2001.
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