财务规划
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什么叫财务规划 企业的发展离不开财务规划， 由于地球村的形成，企业进行国际财务规划越来越普遍了。
企 业国际财务规划包含几个方面：财税安排、离岸投资、合理避税、资金对冲、国际投资融资 配对以及资产管理与信托等等。
财务规划的特性 财务规划是对企业财务活动的整体性决策， 其着眼点不是当前，而是未来，是立足于长远 的需要对企业财务活动的发展所作出的科学判断。
它在日常财务活动中主要表现为几个特性：
1 1、 全局性。财务规划是以整个企业的筹资、投资和经营管理的全局性为对象，根据企业 长远发展需要而制定的。它是从财务的角度对企业总体发展战略理论所作的描述， 是企业未 来财务活动的行动纲领和蓝图，对企业的各项具体财务工作起着指导的作用。
2 2、 长期性。制定财务规划不是为了解决企业的当前问题，而是为了谋求企业未来的长远 发展。因此，财务规划一经制定就会对企业未来相当长时期内的财务活动产生重大影响。
3 3、 风险性。由于企业的经营环境总是在不断变化，因此，企业的财务规划也伴随着有一 定的风险。财务规划风险的大小，它取决于财务决策者的知识、经验和判断能力。
科学合理 的财务规划一旦实现，会给企业带来勃勃生机和活力，使企业得到迅速发展；反之，也会给 企业造成一定的损失，使企业陷入财务困境。
4 4、 适应性。现代企业经营的本质，就是在复杂多变的环境中，解决企业外部环境、内部 条件和经营目标三者之间的平衡关系。
财务规划把企业与外部环境融为一体， 通过分析、评 估等手段尽最大可能避免企业财务管理中所出现的问题， 增强企业对各种复杂因素的适应性。
财务规划的作用 1 1 •明确相关关系：财务规划须明确企业不同经营活动的投资计划与企业可行的融资选择 之间的关系。
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2. 提出备选方案：财务规划使企业能够清楚各种投资和融资选择。在财务规划所列出的 各种方案中，企业需要了解何为最优，须对各个方案进行评价。
3. 分析可行性：不同的计划须适应于公司总的目标，即股东财富最大化。
4 4•避免意外变动：财务规划须指出如果某一特定事件出现将会发生什么情况。
财务规划的范畴 财务规划是一个由多种要素构成的复杂系统，各种要素之间存在着相互联系、相互影响、 相互制约的关系，任何一个环节出现失误，都会影响整个规划的实施运行。
因此，科学合理 的财务规划，应该是一个各种要素协调一致、 互相配合的完整体系。它主要有以下三个基本 范畴：
1 1、财务规划的思想。
财务规划思想是企业制定和实施财务规划的总体指导思想，它由一系列原则和理念构成。
财务规划思想是财务规划的灵魂， 它贯穿于财务规划的全过程， 是决定财务规划能否实现的 关键。
2 2、财务规划的目标。
财务规划目标是根据财务规划的思想及企业经营发展的要求， 在分析企业内外理财环境基 础上制定的未来较长时期内财务活动的总体目标。
财务规划目标是财务规划思想的具体体现， 它指出了企业未来一定时期财务活动的方向和任务。
3 3、财务规划的措施。
财务规划措施是企业为实现财务战略目标而采取的具体手段和方法， 是财务规划方案的具 体化，它突出了财务管理的特点，体现了资金运动的规律和财务活动各阶段的特征和要求， 从而保证财务规划目标的顺利完成。
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家庭财务规划 一、 家庭财务规划的内涵 个人和家庭的财务规划是您通向财富独立和自由重要起点， 因此需要从下面 9 9 个方面理解 财务规划的深刻内涵：
1 1 ）
设计可以度量的目标； 2 2 ）
定期评估财务计划； 3 3 ）
现在开始-财务计划越早越好； 4 4 ）
和钱的多少没有关系-财务规划并不是仅仅有钱人需要； 5 5 ）
财务规划是管理- -您需要按照财务规划严格执行； 6 6 ）
—幅人生财务全景图-财务规划不仅仅是退休金计划、税务规划； 7 7 ）
不能将财务规划和投资相混淆 -投资仅仅是财务规划的一个方面； 8 8 ）
不能期望不现实的投资回报率； 9 9 ）
不能到了发生财务危机的时候才开始财务规划。
二、 家庭理财规划的好处和优势 1 1 ）
提高您一生中拥有、使用、保护财富资源的有效性； 2 2 ）
提高您的财富控制力，避免过度债务、破产、依附他人寻求财富安全等问题的产生； 3 3 ）
提高您个人经济目标的实现力，拥有不再困囿于未来开支的自由感。
三、 家庭财务规划主要内容
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1 •现金预算计划：更好地控制我的开支 2 2 •储蓄投资计划：将财富积累到一定程度 3 3 •债务削减计划：控制债务和借款成本 4 4 •住房购买计划：拥有我梦想中的住房 5. 伤残和健康保险计划：保证我因残疾或生病而不能工作的情况下仍有收入 6 •人寿保险计划：如果我过早死亡，确保我的家人不为生活所困 7 •大宗采购和消费计划：保证汽车、住房装修等大宗购买或消费的资金 8 8 应急金计划：应对失业、失能、紧急医疗或意外灾变所导致的超支费用 9 9 •子女教育金计划：准备充足的子女上大学的教育费用 10 •退休金计划：在我到 5 55 岁的时候，舒舒服服地退休，拥有足够的养老金 11 •梦想计划：让我们的生活增加激情、使我们相信明天更美好的人生梦想 12 •遗产计划：确保我的财产按照规定留给我的受益人 四、 你规划好以后，实施管理非常重要，建议你用一些家庭理财软件的财富帐户进行管 理，保证计划和目标的实现。
五、 需要定期 （半年或一年 ）对计划和执行情况进行评估， 因为你的财务状况可能发生变化, 需要对计划进行修订。
财务规划管理与企业价值管理 财务规划管理是企业战略导向下的适应未来的财务管理 ，其实质就是如何进行企业价值管 理。会计核算反映了企业的历史财富状况 ，价值管理是要追求企业未来的财富创造。
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1. 财务规划、分层管理
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从财务报表平衡器上所体现的企业增长、盈利、风险三维平衡的关系看 ，财务规划管理要 有分层管理的思想。经营者为企业预设的理想和抱负使得他尤为关注增长 ，资本的逐利性和 所有者对资本的保值增值的期望使其更重视盈利水平 ，且是持续的盈利水平。财务管理要围 绕企业财务资源的平衡运行 ，必须本着稳健、谨慎的原则理财 ，把控制风险始终放在优先位置。
当企业增长被内外大都叫好时 ，其中可能存在潜在的风险因素。财务管理就是要从繁纷复杂 的经济现象中把握好企业的财务风险、采取措施规避风险 ，使企业健康发展。图就表达了这 三者的相互关系。
企业财务臂理与价值管理关系图 从图可以看出 ，财务管理要突破只重视资金运动本身的过程中的数量管理 ，还要重视财务关系 管理。财务数据后边都包涵着内在的财务关系 ，要找出数据形成的内在动因 ，这是财务管理的 智慧所在。如资产、负债、权益之间的消长关系对企业的影响是非常深远的 ：在权益中 资本 结构安排会影响经营者的工作努力水平和其他行为选择 ，从而影响企业的收入流和市场价值 ：
它反映了融资结构与经营者行为之间的关系 ；资本结构不仅决策企业收入流的分配 ，而且决定 企业控制权的分配 ；在非对称信息条件下 ，不同的资本结构会传递有关企业真实价值的不同信 号一内部人选择合适的资本结构 ，以增强正面的信号 ，避免负面的信号。战略鸞
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又如企业目标价值导向决定了其财务目标 ，从而也影响或左右着企业的财务战略管理各个 方面。
2. 财务规划、系统管理 财务规划管理要有系统管理的思想。
从上图不难理解企业生产经营、 财务管理、会计核算 三者之间的相互关系和企业财务管理者的责任空间及工作维度。从会计效用角度看 ，会计是 企业经营发展观念的总结过程的反映 ，会计是通用的商业语言。没有一个良好有效的会计基 础 ，企业财务管理乃至整个 企业管理 都是难以完成的。从财务管理角度看 ，财务管理是实现价 值管理与企业发展过程财务信息整合、 分析、使用的桥梁。而企业价值管理离不开前两者的 有力支撑 ，其主要度量指标是财务指标。
财务报表是会计核算的结果 ，财务指标体系的分析、设置、使用的是企业财务管理重要内 容。
3. 财务规划、价值管理 财务规划管理要做好企业价值管理。价值管理其实就是管理企业未来的财富创造 ，它有两 个方面 ：从企业所有者来讲是选取和如何使用 M VBM 工具增加其权益资本财富 ；从企业经营管 理者来讲是选取和如何使用 M VBM 工具 ，调动、激励企业资源创造财富 ，获得成功。企业价值 管理根本目的是企业的可持续发展。
由此而带来的影响可持续发展的主要要素也有两个基本 方面, ,一是企业理念、管理、环境等 ，另一个是市场、产品、技术、人力、设备等。企业的可 持续发展的目的是什么 ？这就要看企业目标的价值导向是什么 ，从而就有什么财务目标、 财务 战略和什么样的财务管理的财务管理的职能支持体系。
由于企业所处的社会发展阶段的不断进化 ，由向工业文明过渡、工业文明、后工业文明到 今天向知识经济过渡 ，企业价值目标导向也在发生着变化 ，企业理财的理念也在发生着变化 ，
从而导致企业财务管理和理财目标也在发生着巨大变化。
知识经济时代的企业治理将由个人 所有者、股东为主的单边治理向利益相关者的多边治理过渡 ，作为知识和技术密集型的企业 更是如此。而传统的企业是资本所有的企业 ，资本雇佣劳动 ，所以企业产生的利益就是资本所
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AAAAAA 有者所有的观念 ，愈来愈成为企业发展和社会进步的桎梏。这种观念实质上是对现代企业所 有权与经营权相分离制度的否认 ，这也是我国国有企业的现状和改革的方向所在。
利益最大化的财务目标从企业在市场的经营行为而言是毫无疑问的 ，但是从企业财务规划 管理方面而言其实是一种极端的说法 ，这是 股权至上”理念下的单边治理逻辑对现代企业的 利益形成和分配的诠释。在当今经济全球化的趋势下 ，企业所有权与经营权分离程度不断扩 大 ，企业不仅仅是物质资本起作用 ，而非物质资本如以人力为载体的各类资本 ( (管理、技术等) ) 对企业的发展影响愈来愈大 ，企业的经营成为利益相关者以其各自的专用性资源作为资本投 资纽带共同治理 ，而利益相关者之间的博弈也很难实现财务目标利益最大化。
今天国有企业改革进入新阶段 ，在科学发展观的指引下 ，企业的价值观发生了深刻的变化 ，
企业经营理念有了新的扬弃与发展 ，正向 均衡、协调、共赢、可持续发展 ”理念过渡 企业目标价值以所有者和利益相关者价值为导向 ，企业财务目标及其财务管理内容、财务关 系管理都发生了深刻变化 ，这是进行财务规划、制订财务战略和实施财务管理创新主要的参 考依据。现在是向知识经济过渡阶段 ，作为技术密集型的电力勘测设计企业 ，最大的资本就是 其所拥有的专有的知识技术。如何想得更远 ，做得更好 ，这就必须确立科学的先进的企业理念 通过企业目标价值导向 ，科学配置知识、资本、资产及企业各项资源 ，调动其内在的潜质 ，才能 在市场中发展、壮大 ，长兴不衰。
财务规划案例分析 案例一 ：虚拟企业的财务规划研究 虚拟企业 (virtualenterprise)又称虚拟公司"或影子公司”它是一种由多家独立公司通过信 怠技术联系起来的临时性网络， 网络中的各成员企业充分信任和相互合作， 发挥各自的核心 优势，共享技术，分担费用，迅速将共同开发与制造的产品推向市场， 一旦市场机遇不复存 在，该虚拟公司就会解体。从经济学的意义上说，它是企业在知识经济时代以知识为导向， 发展高新
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技术，通过压缩或消减公司规模，节约交易成本，尽快向高利润部门转移资源，以 抓住商机、抢占市场，确保资源最优配置，从而实现利润最大化。
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一、 虚拟企业的组织结构 在传统企业中，企业仅能利用内部资源和能力， 因此传统治理结构安排以企业内部资源配 置效率为核心。而虚拟企业打破了传统的企业边界， 这就对公司组织结构设计提出了新的要 求，使单个企业在关注内部协调效率的同时必须关注外部协调效率。
总的来说，虚拟企业的 组织结构设计原则是通过企业内部及外部相关资源与能力的协调配置， 使企业具备最佳竞争 力，实现长期利润最大化。由于组成虚拟企业的单个独立企业为了具备高度灵活性和流动性， 通常只保留了最核心和最关键的机构， 因此对于参与虚拟企业的各组成实体而言， 其外部组 织结构设计重要性要大于内部组织结构设计。
二、 虚拟企业的会计制度规划 1•虚拟企业的责任会计主体 虚拟企业不是财务会计主体。
在虚拟企业中，核心企业与协作企业之间的关系不是传统的 母子公司关系，也不是总分公司关系，而是一种临时性的契约关系。这种契约关系是以核心 产品或核心项目为中心， 具体体现为虚拟企业中各成员企业的责、 权、利关系。传统的责任 会计是企业内部控制会计， 它要求明确企业内部各个责任中心的责任归属。
各个责任中心应 成为相对独立的内部核算单位，即责任会计主体。
虚拟企业的组织结构特征决定了其责任会计主体不同于传统企业， 虚拟企业的各成员企业 本身是独立的法人和财务会计主体， 但在虚拟企业的契约联盟中必须承担与各自权利对等的 责任。因此，各成员企业是虚拟企业的责任中心， 形成虚拟企业的责任会计主体。
适用于虚 拟企业的项目可分解，其子项目 的边界明确，以便能按计划进行并行工作、分解责任。
2•虚拟企业责任会计制度的内容 为保证虚拟企业责任会计制度的科学性、 合理性，提高责任会计制度的可操作性， 在制订 虚拟企业责任会计制度时，应遵循责、权、利相结合原则和可控性原则。虚拟企业将责、权、
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利在各成员企业间进行适当的分配， 使各成员企业成了独立的责任中心， 各成员企业相互间 又构成了复杂的委托代理关系网，这些委托代理关系主要体现在核心企业与各协作企业之间。
从责任会计的内容上看， 责任会计事先要为每个责任中心确定一个可衡量目标， 建立一套记 录和计算该目标的制度， 以此对各有关协作企业进行考核。
其中，可计算的目标应理解为一 种契约变量，它是对责任中心进行奖惩的标准。据此，虚拟企业的责任会计制度应包括 ：。
第一，责任预算制度 责任预算应当根据责任主体的不同类型， 按照责任主体的责任范围及控制区域来编制。
确 切地说，责任预算，实际上是一种把经营项目总预算确定的目标， 按照虚拟企业中各责任主 体进行划分，落实到各成员企业，以协调它们的积极性， 从而保证实现项目总体目标的预算 体系。编制责任预算的目的在于将责任中心的经济责任量化， 并以此作为责任主体努力的目 标和对其进行考核的依据。
第二，责任控制制度 各成员企业在其责任预算编制完成之后， 必须对责任预算的执行过程进行控制， 以便于开 展责任核算和责任考核，最终确保责任预算的顺利完成。就某个具体的责任主体而言，其责 任控制包括外部控制和自我控制两种形式。外部控制是来自于其他协作企业的控制 ；自我控 制是责任主体对本责任中心责任预算执行过程的控制。
第三，责任核算制度 各协作企业必须按照联盟契约规定的责任设置会计科目， 进行责任核算，并如实向核心企 业提供责任报告，以利于监督分解落实的责任预算的执行情况， 为提高虚拟经营的整体效益 服务。核算对象主要是各成员企业对合作项目应付出的代价。
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第四，责任考核制度利用成员企业编制的责任报告对各项责任预算执行结果进行分析、 查 实和评价，总结经验，揭示问题，并给予合理的奖惩，以利于进一步加强管理，提高效益。
第五，责任仲裁制度 在协作过程中，有时会因为个别成员企业未履行合约责任，而给其他成员企业带来损失。
这类问题有时无法简单地直接判明责任承担者， 为此应建立一套完整的责任仲裁制度。
责任 仲裁制度应体现公正原则，既要解决问题，又要防止挫伤各协作方的积极性。
三、虚拟企业的财务问题规划 1•虚拟企业的资金筹措 虚拟企业的筹资渠道来自两个方面， 即内部筹资和外部筹资。内部筹资来源于虚拟企业成 员公司的内部筹资，或是企业内部财务资金投入或是个人产权投资等。
外部筹资来源于社会 集资，虚拟企业的社会集资方式主要是采取发行短期债券 ；社会或个人的捐赠 ；虚拟企业各成 员公司担保的银行贷款 ；风险投资公司的产权投资 ；利用外资的注人等方式获得资金。但是由 于虚拟企业一般不具有法人资格， 又无声誉，所以社会信用度较低， 仅靠自己进行社会集资 难度较大。所以，虚拟企业常常依托于成员公司来进行资金的筹集， 一般的信贷资金常是通 过轴心公司的间接作用获得资金。
2•资金的运动 虚拟企业的资金运作是按照资源整合计划中财务计划规定进行的。
一般是由轴心成员公司 编制产品或项目资金预算， 通过成员公司审计形成公司承担。
按照财务会计制度、 法规单独 建帐进行独立的经济核算，定期向成员公司报告财务状况， 有必要时还可向社会公布财务状 况。各成员公司可推举 2 1}2 人作为财务监事，行使资金运动的监督和控制职权。
3•投资问题 虚拟企业在一定条件下， 可以实现扩张投资计划， 通过投资有利于虚拟企业资本运作， 盘
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活存量资金。有利于激活虚拟企业， 增强其活力，使虚拟企业生存期限延长。只要虚拟企业 不断修正目标，形成产品一项目再选系统，就能源源不断聚合资本和人才。
按照市场的需求 和发展要求整合改造，就可以较长期的运作下去。
如世界著名的英特尔公司、 波音公司都成功地实施了虚拟经营， 由于资本运作较好， 资本 收益较高，公司信誉度高，在这种条件下是可以扩张等。
甚至可以形成虚拟企业的连锁，最 大限度地利用资源。如耐克、可口可乐公司等企业就是如此经营的，它们没有自己的工厂， 通过把一些劳动密集型的部门虚拟化， 并把它们转移到许多劳动成本低的国家进行生产， 企 业只保留核心的品牌。
4•收益的分配 虚拟企业收益的分配应严格按照财务会计政策和法规执行， 按照财务计划、财务目标和程 序进行。但它有别于传统企业， 有的还需要进行二次分配。第一次是虚拟企业内的分配，第 二次是虚拟企业成员公司间的分配。
虚拟企业再次分配形式常常与虚拟企业的模式有关。
若企业存在期较长，成员公司是产品、 项目链中主要一环，而且独立性也较强，其分配常常考虑生存和发展问题。
若虚拟企业轴心 公司实力较强，形成龙头企业，这时的财务分配有较强的集中性， 往往从虚拟企业生存和发 展的角度进行财务决策， 由轴心公司统筹统管。
轴心公司如同一个管理公司， 主要完成企业 管理职能工作，而各成员按轴心企业的要求完成特定的产品或项目内容， 主要从事生产或营 销过程。有些成员公司可以从事单纯生产过程或单纯营销过程的虚拟， 其区域性较强。这时 的再次分配的收益使用往往是结合虚拟企业发展进行的。虚拟企业成员具有较强的使用权， 但使用方向上主要是虚拟企业的投资扩大再生产。
财务规划需要花费较多的精力来做具体分析，其中就包括现金流量表，资产负债 表以及损益表的制备。流动资金是企业的生命线，因此企业在初创或扩张时，对流动资金 需要有预先周详的计划和进行过程中的严格控制；损益表反映的是企业的赢利状况，它是 企业在一段时间运作后的经营结果；资产负债表则反映在某一时刻的企业状况，投资者可 以用资产负债表中的数据得到的比率指标来衡量企业的经营状况以及可能的投资回报率。
财务规划一般要包括以下内容：
（1 1）
计划书的条件假设； （2 2）
预计的资产负债表；预计的损益表；现金收支分析；资金的来源和使用
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多和上级讨论明年的一些融资、投资、税务筹划等等事情，特别是已经制定的预算等等吧 沁园春•雪
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北国风光，千里冰封， 万里雪飘。
望长城内外，惟余莽莽; 大河上 下，顿失滔滔。
山舞银蛇，原驰蜡象， 欲与天公试 比高。
须晴日，看红装素裹， 分外妖娆。
江山如此多娇，引无数英雄竞折腰。
惜秦皇汉武，略输文采；唐宗宋 祖，稍逊风骚。
一代天骄，成吉思汗，只识弯弓射 大雕。
俱往矣，数风流人物， 还看今朝。